Så här använder du FX-alternativ i Forex Trading. Foreign-utbytesalternativ är en relativ okänd i detaljhandelns valutavärld. Även om vissa mäklare erbjuder detta alternativ till spothandel, så gör de inte tyvärr. Det betyder att investerare saknas. För en primer på FX-alternativ, se Komma igång i Forex Options TUTORIAL Forex Market. FX-alternativen kan vara ett utmärkt sätt att diversifiera och till och med säkra en placerares spotposition eller de kan också användas för att spekulera på långsiktiga eller kortsiktiga marknadsvyer snarare än att handla i valuta spot market. So hur är detta gjort. Struktur handel i valuta alternativ är faktiskt mycket lik att göra det i aktieoptioner Att lägga undan komplicerade modeller och matte, låt oss ta en titt på några grundläggande FX alternativ inställningar som används av både nybörjare och erfarna handlare. Basiska alternativstrategier börjar alltid med vanliga vaniljalternativ Den här strategin är den enklaste och enklaste handeln med näringsidkaren köper ett direkt samtal eller säljalternativ för att uttrycka en riktning al syn på växelkursen. Att lägga en direkt eller naken alternativposition är en av de enklaste strategierna när det gäller FX-alternativ. Visa 1 AUD USD-diagram som visar en dubbeltopp som är idealisk för en put-option. Sources FX Trek Intellicharts. Basic Användning av ett valutaalternativ Med en titt på Figur 1 kan vi se motstånd som bildas strax under nyckel 1 0200 AUD USD växelkurs i början av februari 2011 Vi bekräftar detta genom den tekniska dubbla toppbildningen. Det här är en bra tid för en uppsättning alternativ En FX-näringsidkare som vill korta den australiska dollarn mot amerikanska dollarn köper helt enkelt en vanlig vaniljpositionsalternativ som den nedan. Åtkomst Options Ticker-symbol AUM-spotränta 1 0186 Long Position köper en i pengarsättningsalternativet 1 kontrakt 1 februari 0200 120 pips maximala förlust Premium på 120 pips. Profit potential för denna handel är oändlig Men i detta fall bör handeln sättas att avsluta vid 0 9950 nästa stora stödbarriär för en maximal vinst på 250 pips. The Debit Spread Trade Bortsett från t Om det är en vanlig vanilj alternativ kan en FX-handlare skapa en spridningshandel. Föredragna av handlare är spridningshandeln lite mer komplicerat men de blir lättare med övning. Den första av dessa spridningsaffärer är debiteringsutbredningen även känd som tjuranropet eller björn sätta Här är näringsidkaren säker på växelkursens riktning men vill spela den lite säkrare med lite mindre risk. I Figur 2 ser vi en 81 65-stödnivå som uppkommer i USD-JPY-växelkursen i början av mars 2011. Figur 2 En stödnivå uppträder i mars 2011 USD JPY pair. Source FX Trek Intellicharts. Detta är ett perfekt tillfälle att placera ett tjursamtal, eftersom prisnivån sannolikt kommer att hitta lite stöd och ett tullsamtal debit spread skulle se något ut så här. ISE Alternativ Ticker Symbol YUK Spotränta 81 75 Lång Position Köpande i Pengaruppringningsalternativ 1 Kontrakt Mars 81 50 183 pips Kort Position som säljer en av penga-ringsalternativet 1 kontrakt Mars 82 50 135 pips Debit - 183 135 -4 8 pips den maximala förlusten. Grov vinstpotential 82 50 - 81 50 x 10 000 enheter per kontrakt x 0 01 pip 100 pips. Om valutakursen för USD JPY övergår 82 50, står handeln till vinst med 52 pips 100 pips 48 pips netto debit 52 pips. The Credit Spread Trade Tillvägagångssättet är likartat för en kreditspread Men istället för att betala premien ser valutainställningshandlaren att dra nytta av premien genom spridningen samtidigt som en handelsriktning upprätthålls. Denna strategi kallas ibland som en bull-sätta eller bära samtalsspridning Lär dig mer om detta och andra spreader i Options Spread Strategies. Now, låt oss hänvisa till vårt valutakursexempel för USD JPY. Med stöd på 81 65 och en haussead uppfattning om US-dollarn mot den japanska yenen , en näringsidkare kan implementera en tjurstrategi för att fånga uppåtriktade potentialer i valutaparet. Så skulle handeln brytas ned så här. Åsikt Alternativ Ticker Symbol YUK Spotränta 81 75 Kort position sälja i pengarna sätta alternativ 1 contr agera mars 82 50 143 pips Lång position köper en av pengarna sätta alternativ 1 kontrakt mars 80 50 7 pips Kredit 143 - 7 136 pips maximalt gain. Potential förlust 82 50 80 50 x 10 000 enheter per kontrakt x 0 01 pip 200 pips 200 pips 136 pips nettokredit 64 pips maximal förlust. Som någon kan se är det en bra strategi att genomföra när en näringsidkare är haussead på en björnmarknad. Inte bara handlar den näringsidkare från optionsbidraget men han eller hon undviker också användningen av några reella pengar för att genomföra den. Båda uppsättningar av strategier är bra för riktningsspel För mer om riktningsspelen, se Trade Forex med en riktad strategi. Opportunity Straddle Så vad händer om näringsidkaren är neutral mot valutan, men förväntar sig en kort Kortsiktig förändring av volatiliteten Liknande jämförbara aktieoptionsspel spelar valutahandlare en alternativ strategi. Dessa är bra affärer för FX-portföljen för att fånga en potentiell breakout-rörelse eller lulled paus i växelkursen. lite enklare att sätta upp jämfört med kredit - eller betaltransaktionshandel. I en stränglek vet näringsidkaren att en utbrott är nära förestående, men riktningen är oklart. I det här fallet är det bäst att köpa både ett samtal och en uppsättning för att fånga Breakout. Figure 3 uppvisar en stor möjlighet. Den räntesats som en förvaltningsinstitut ger lån till Federal Reserve till en annan förvaringsinstitut.1 En statistisk mått på spridning av avkastning för ett visst värdepapper eller marknadsindex Volatilitet kan antingen uppmuntras. En amerikansk kongress godkändes 1933 som Banking Act, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och nonprofit sektor. förkortning eller valutasymbol för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1. Ett första bud på ett konkursföretags tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursföretag Från en pool av anbudsgivare. Med två alternativ finns det två huvudskäl till varför en investerare skulle använda alternativ för att spekulera och hedge. Specifikation Du kan tänka på spekulationer som vadslagning på rörelsen av en säkerhet. Fördelen med alternativ är att du aren t begränsas till att bara göra vinst när marknaden går upp På grund av mångsidigheten hos alternativ kan du också tjäna pengar när marknaden går ner eller till och med sidledes. Specifikation är det territorium där de stora pengarna görs - och förlorad Användningen av alternativ på detta sätt är anledningen alternativen har rykte att vara riskabelt Detta beror på att när du köper ett alternativ måste du vara korrekt för att bestämma inte bara riktningen för lagerets rörelse utan även storleken och tidpunkten för detta rörelse För att lyckas måste du korrekt förutsäga om ett lager ska gå upp eller ner och hur mycket priset kommer att förändras såväl som vilken tidsram det tar för att allt detta ska hända och glöm inte kommissioner. Kombinationerna av dessa faktorer betyder att oddsen staplas mot dig. Så varför spekulerar folk med alternativ om oddsen är så snedställd bortsett från mångsidighet handlar det om att använda hävstångseffekt När du kontrollerar 100 aktier med ett kontrakt, tar det inte mycket av en prisrörelse för att generera stora vinster. Höjning Alternativets andra funktion är säkring. Tänk på detta som en försäkring, precis som du försäkrar ditt hus eller bil. Alternativ kan användas för att försäkra dina investeringar mot en nedgång. Kritiker av alternativ säger att om du är så osäker på din aktieplockning att du behöver en säkring, borde du inte göra investeringen Å andra sidan är det ingen tvekan om att säkringsstrategier kan vara användbara, särskilt för stora institutioner. Även den enskilda investeraren kan gynna Föreställ dig att du ville ta fördel av tekniklagret och deras uppåtvända, men du ville också begränsa eventuella förluster. Genom att använda alternativ skulle du kunna begränsa din nackdel medan du njuter av hela uppsidan i en kostnadseffektiv way. Hedging anses ofta vara en avancerad investeringsstrategi, men principerna om säkring är ganska enkla. Läs vidare för hur denna strategi fungerar och hur den används. För mer avancerad täckning av detta ämne, läs ut hur företag använder derivat till Hedge Risk. Everyday Hedges De flesta människor har, oavsett om de vet det eller inte, engagerade i säkringar. Till exempel när du tar ut försäkring för att minimera risken för att en skada kommer att radera din inkomst eller du köper livförsäkring för att stödja din familj i ärendet av din död är detta en häck. Du betalar pengar i månadsbelopp för täckning som tillhandahålls av ett försäkringsbolag. Även om läroboken definitionen av säkring är en investering som tas ut för att begränsa risken för en annan investering är försäkring ett exempel på en real - World Hedge. Hedging av Book Hedging, i Wall Street känsla av ordet, illustreras bäst av exempel Tänk dig att du vill investera i den växande industrin av tillverkning av bungee cord Du vet om ett företag c plummet som revolutionerar material och mönster för att göra ledningar som är dubbelt så bra som närmaste konkurrent Drop, så du tror att Plummet s andel kommer att öka under nästa månad. Dessvärre är tillverkningsindustrin för bungee cord alltid mottaglig för plötsliga förändringar i regelverk och säkerhetsstandarder, vilket betyder att det är ganska volatilt Detta kallas industrisäkerhet Trots detta tror du på det här företaget - du vill bara hitta ett sätt att minska industrisäkerheten. I det här fallet kommer du att säkra genom att gå Långt på Plummet och korta sin konkurrent. Släpp Värdet på de berörda aktierna kommer att vara 1000 för varje företag. Om branschen som helhet går upp ger du vinst på Plummet, men förlorar på Drop förhoppningsvis för en blygsam total vinst Om industrin tar en träff, till exempel om någon dör bungee hoppning, förlorar du pengar på Plummet men tjänar pengar på Drop. Basically, din totala vinst vinsten från att gå långt på Plummet minimeras till förmån för mindre indus försök risk Detta kallas ibland parhandel och det hjälper investerare att få fotfäste i flyktiga branscher eller hitta företag i sektorer som har någon form av systematisk risk. Läs mer om kortförsäljning och när du vill korta ett lager. Expansion Hedging har vuxen till att omfatta alla områden av finans och affärer Exempelvis kan ett företag välja att bygga en fabrik i ett annat land som den exporterar sin produkt till för att säkra mot valutarisk. En investerare kan säkra sin långa position med putoptioner eller en kort säljare kan säkra en position även om köpoptioner Terminsavtal och andra derivat kan säkras med syntetiska instrument. I princip har varje investering en viss form av säkring. Förutom att skydda en investerare från olika typer av risker antas det att säkringar gör marknaden effektivare. Ett tydligt exempel på detta är när en investerarköp sätter optioner på ett lager för att minimera risken för nedsatt risk. Antag att en investerare har 100 aktier i ett företag och att bolagets aktie har gjort ett starkt drag från 25 till 50 under det senaste året. Investeraren tycker fortfarande om aktiemarknaden och dess framtidsutsikter ser fram emot men är oroad över den korrigering som kan åtfölja ett så starkt drag. I stället för att sälja aktierna kan investeraren köpa ett enda köpoption som ger honom eller henne rätt att sälja 100 aktier i bolaget till lösenpriset före utgångsdatumet. Om investeraren köper köpoptionen med ett lösenpris på 50 och ett utgångsdatum dag tre månader i framtiden kommer han eller hon att kunna garantera ett försäljningspris på 50 oavsett vad som händer med beståndet under de närmaste tre månaderna. Investeraren betalar helt enkelt optionspremien, vilket i huvudsak ger en viss försäkring från nackdelen. Läs mer, läs Priser, köpa ett Put. Hedging handlar om att minska eller överföra risker i din portfölj, ditt företag eller någon annanstans. Det är en giltig strategi som kan skydda din portfölj, hem och företag f romosäkerhet Liksom vid eventuell riskavräkning har säkringsresultatet lägre avkastning än om du satsar gården på en flyktig investering, men det sänker risken att förlora din skjorta. För relaterad läsning, se Praktiska och överkomliga säkringsstrategier och säkring med ETF: er En kostnad - Effektiva Alternative. Forex Options Basics. Understanding Options. Options är vanligtvis förknippade med aktiemarknaden men valutamarknaden använder också dessa derivat i handel. Det ger handlare möjlighet att tjäna pengar på en risk som han har satt för sig. För att förstå detta konceptet bättre, låt oss använda exemplet att köpa en bil. Om du har ett kontrakt som kräver att du kan köpa en viss bil den 1 maj till ett pris av 1 500 har du möjlighet att köpa bilen. Detta alternativ garanterar att om värdet av bilen ökar vid den förutbestämda köpetid i det här fallet den 1 maj då kommer du att dra nytta av det eftersom du kan sälja bilen till en annan person för mer än det belopp som du ursprungligen betalat för . Om däremot bilens värde minskar från det ursprungliga beloppet, skulle det inte vara bra att köpa den bilen. Alternativet ger dig rätt att köpa, i det här fallet bilen men inte ansvaret för att betala för det om du inte vill att detta väsentligt minskar riskerna för näringsidkaren Det finns i grunden två typer av alternativ tillgängliga för detaljhandlare. Dessa inkluderar det traditionella köpoptionsalternativet och betalningsalternativet SPOT trading. Types of Forex Options. Traditional Option. Traditionellt köpoption fungerar väldigt mycket som aktieoptionen Det ger köparen rätt men inte skyldigheten att köpa från optionsäljaren vid en viss tid och pris. Till exempel kan en näringsidkare köpa alternativet att köpa fyra massor av USD på 1 4000 för en viss månad kallas detta kontrakt ett EUR-call USD-sats. Kom ihåg att på optionsmarknaden köper du ett samtal och en sats samtidigt. Om priset på EUR USD går under 1 4000, förlorar köparen premium men om t han ökar USD till 1 6000, då köparen kan använda alternativet och få de fyra delarna för det överenskomna beloppet och sälja det till vinst. Forex-alternativet handlas över disken På grund av detta kan Forex-handlare lätt välja priset och datumet för deras valfria alternativ De kommer att få ett offert angående det premie som de behöver betala för att få möjlighet. Det finns två typer av traditionella alternativ som finns idag. Amerikanska stilalternativet kan användas när som helst tills utgångsdatumet. Europeisk stilalternativ kan endast användas vid utgången. Förmodligen är den huvudsakliga fördelen med traditionell köpoption över sin motpart det faktum att det kräver lägre premie. Förutom att amerikanska stilalternativet tillåter det att handlas redan före utgången , valutahandlare får mer flexibilitet På nackdelen kräver traditionella alternativ mer arbete att sätta och genomföra jämfört med SPOT-alternativ. Enstaka betalningsalternativ Trading SPOT. SPOT-alternativ har nästan samma konkreta ept som traditionella alternativ Den huvudsakliga skillnaden är att valutahandlare först kommer att ge ett scenario UER USD kommer att bryta 1 4000 på 2 veckor, får en premie och sedan ta emot pengar om sitt scenario inträffar SPOT-handel konverterar möjligheten att kontant automatiskt om din handel är framgångsrik Denna typ av alternativ är väldigt lätt att handla eftersom det bara kräver att du skriver in ett scenario och sedan väntar på resultaten. Om ditt scenario spelar ut, får du pengar. Men om det är felaktigt kommer du att skada förlusten av premien En annan fördel med SPOT-alternativet är att det möjliggör ett stort antal val för näringsidkaren. Han kan välja det exakta scenariot som han tror kommer att spela ut. Den främsta nackdelen med SPOT-premien är att den är högre. Generellt kostar det betydligt mer än dess motpart. Fördelar och nackdelar med SPOT-alternativ. Fördelar Det finns många orsaker till att SPOT-alternativen vädjar till många investerare och valutahandlare Bland de många fördelarna finns det. Finansiella risker är begränsade till premien betalning för att köpa option. Infinite vinst potential. The näringsidkare sätter priset och datumet. Requires mindre pengar upp-front jämfört med spot-valutaposition. Alternativet kan säkra mot kontantpositioner och begränsa risker. Optioner ger möjlighet att handla på förutsägelser om framtida marknadsrörelser utan risk att förlora mycket kapital. SOT-alternativ ger många alternativ, inklusive standardalternativ, snabbvits SPOT, No-touch SPOT, Digital SPOT, Dubbel snabbtryck SPOT och Dubbel snabba SPOT. Downsides Men om alternativ har alla dessa fördelar, varför är inte alla inblandade i denna typ av valutahandlare Det är viktigt att erkänna att det har sina negativa effekter också. Premium varierar beroende på datum för option och lösenpris På grund av detta svänger riskavkastningsgraden också. SPOT-alternativ får inte handlas När du köper det kan du inte sälja det. Det är svårt att förutsäga när och till vilket pris marknaden kommer att röra sig. Vad bestämmer alternativet Price. As w Som tidigare nämnts kan premiepriset variera på grund av flera faktorer. Därför varierar riskavkastningsgraden för valutahandelns handel med vissa av de faktorer som bestämmer priset. Intrinsic Value Det här är det aktuella priset för alternativet om det användes The positionen av detta pris mot aktiekursen kan beskrivas på tre sätt, såsom i pengarna när aktiekursen är högre än nuvärdet, av pengarna är aktiekursen lägre än nuvärdet, och till pengarna är lösenpriset och det aktuella värdet är på samma nivå. Tidvärde Detta speglar osäkerheten om marknadsrörelser över tiden I allmänhet ju längre tidsperioden för alternativet desto högre är det pris du måste betala. Interest Rate Differential En förändring av räntan satser påverkar förhållandet mellan aktiekursen och det nuvarande marknadsvärdet. Denna skillnad ingår ofta i premien som en del av tidvärdet. Volatilitet Hög volatilitet ökar sannolikheten ty att marknadspriset kommer att träffa strejkpriset under en viss tidsram Volatilitet ingår ofta som en del av tidsvärdet Vanligtvis kräver flyktiga valutor högre premier.4x Options Conclusion. Options erbjuder ytterligare ett tillfälle för handlare att göra vinst med lägre risker Forexoptioner är i synnerhet förekommande under perioder av politisk osäkerhet, viktig ekonomisk utveckling och betydande volatilitet. Det är upp till näringsidkaren om han kommer att utnyttja möjligheten som presenteras av forexoptioner eller ej.
No comments:
Post a Comment